Estratégias de negociação de obrigações borboleta

Butterfly Spread.
O que é um "espalhamento de borboleta"
Uma propagação de borboleta é uma estratégia de opção neutra que combina os spreads de touro e urso. Os spreads de borboleta usam quatro contratos de opção com o mesmo prazo de validade, mas três preços de exercício diferentes para criar uma gama de preços a partir da qual a estratégia pode se beneficiar. O comerciante vende dois contratos de opção no preço intermediário e compra um contrato de opção a um preço de exercício menor e um contrato de opção a um preço de exercício mais alto. Ambos os puts e as chamadas podem ser usados ​​para uma propagação de borboleta.
BREAKING Down 'Butterfly Spread'
Os spreads de borboleta têm um risco limitado e as perdas máximas que ocorrem são o custo do seu investimento original. O retorno mais alto que você pode ganhar ocorre quando o preço do ativo subjacente está exatamente no preço de exercício das opções do meio. Negociações de opções deste tipo estão estruturadas para ter uma alta chance de ganhar lucro, embora seja um pequeno lucro. Uma posição longa em uma propagação de borboleta ganhará lucro se a volatilidade futura do preço do estoque subjacente for menor do que a volatilidade implícita. Uma posição curta em uma propagação de borboleta ganhará um lucro quando a volatilidade futura do preço do estoque subjacente for maior do que a volatilidade implícita.
Um exemplo de propagação de borboleta.
Ao vender opções de chamadas curtas a um determinado preço de exercício e comprar uma opção de compra em um preço de ataque superior e mais baixo (muitas vezes chamado de asas da borboleta), um investidor está em posição de obter lucro se o subjacente O recurso atinge um determinado preço no vencimento. Um passo crítico na construção de uma propagação de borboleta adequada é que as asas da borboleta devem ser equidistantes do preço de ataque médio. Assim, se um investidor curto vende duas opções em um ativo subjacente a um preço de exercício de US $ 60, ele deve comprar uma opção de compra a cada um nos preços de $ 55 e $ 65.
Nesse cenário, um investidor faria o lucro máximo se o objeto subjacente for cotado em US $ 60 no vencimento. Se o ativo subjacente for inferior a US $ 55 no vencimento, o investidor perceberá sua perda máxima, que seria o preço líquido de comprar as duas opções de chamadas de asa mais o produto da venda das duas opções de middle strike. O mesmo ocorre se o ativo subjacente tiver um preço igual ou superior a US $ 65 no vencimento.
Se o ativo subjacente for cotado entre US $ 55 e US $ 65, poderá ocorrer uma perda ou lucro. O valor do prémio pago para entrar no cargo é a chave. Suponha que custa US $ 2,50 para entrar no cargo. Com base nisso, se o ativo subjacente for cotado em qualquer lugar abaixo de US $ 60 menos US $ 2,50, a posição sofreria uma perda. O mesmo é válido se o ativo subjacente tiverem um preço de US $ 60 acrescido de US $ 2,50 no vencimento. Nesse cenário, a posição ganharia se o ativo subjacente tiver preço em qualquer lugar entre US $ 57,50 e US $ 62,50 no vencimento.
Long Call Butterfly Spread.
Existem vários tipos de spreads de borboleta. A longa propagação de borboleta é criada pela compra de uma opção de compra no dinheiro com um baixo preço de exercício, escrevendo duas opções de compra em dinheiro e comprando uma opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício mais alto. Um débito líquido é criado ao entrar no comércio.
Short Call Butterfly Spread.
O spread curto de borboleta é criado por uma opção de compra no dinheiro com um baixo preço de exercício, comprando duas opções de compra em dinheiro e vendendo uma opção de compra fora do dinheiro com um preço de ataque mais alto. Um crédito líquido é criado ao entrar na posição.
Long Coloque a propagação da borboleta.
A propagação longa da borboleta é criada comprando uma peça com um preço de ataque mais baixo, vendendo duas colocações no dinheiro e comprando uma colocação com um preço de ataque mais elevado. Um débito líquido é criado ao entrar na posição.
Short Put Butterfly Spread.
O spread de borboleta de curta colocação é criado escrevendo uma opção de venda fora do dinheiro com um baixo preço de exercício, comprando duas posições no dinheiro e escrevendo uma opção de venda no dinheiro a um preço de ataque mais elevado.
Propagação de borboleta de ferro.
A propagação da borboleta de ferro é criada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro com um preço de ataque menor, escrevendo uma opção de venda no dinheiro com um preço médio de exercício, escrevendo uma opção de chamada no dinheiro com um preço de ataque médio e compra de uma opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício mais alto. O resultado é uma negociação com um crédito líquido mais adequado para cenários de volatilidade mais baixa.
Reverse Iron Butterfly Spread.
A propagação reversa da borboleta de ferro é criada escrevendo uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de operação menor, comprando uma opção de venda no dinheiro a um preço intermediário, comprando uma opção de compra no dinheiro em um preço intermediário, e escrevendo uma opção de compra fora do dinheiro a um preço de exercício mais elevado. Isso cria um comércio de débito líquido que é mais adequado para cenários de alta volatilidade.

estratégias de negociação de obrigações borboleta
Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Várias maneiras de escolher títulos para uma estratégia de borboleta?
Quais são as várias maneiras de escolher títulos para uma estratégia de borboleta? Por exemplo, eu já conheço o mais comum, ou seja, escolhendo curto e longo prazo para as asas (barra) e o termo médio para o corpo (Bullet).
Realmente depende do que você está negociando.
Muitas vezes, os negócios de borboleta são simplesmente significativos para reverter negócios. Por exemplo, você pode olhar para 2s / 5s / 10s (normalmente em uma regressão ou baseada em PCA) e ver se ele está negociando em níveis "extremos" em relação ao histórico (ou seja, 5s são comerciais ricos ou baratos em relação a 2s e 10s estão negociando). Isso pode ser feito para todas as borboletas, tão largas como 5s / 10s / 30s, ou tão estreitas como Feb17s ​​/ Aug17s / Feb18s.
Outras vezes, os negócios de borboleta são negócios de convexidade. Por exemplo, a barreira neutra de 5s / 10s / 30s seria um longo comércio de convexidade (porque 30s são muito mais convexos do que 5s ou 10s).
Os negócios de borboleta também podem ser macro ou negócios do Fed. Por exemplo, se você acredita que o alimentador manterá o front-end da curva ancorado no curto prazo, mas a perspectiva de crescimento futuro está melhorando de forma muito dramática, fazendo com que a barriga da curva seja inferior ao desempenho, então, estourando uma borboleta de 2s / 5s / 10s Tenho muito sentido (este tipo de negócios funcionou muito bem este ano).

Borboleta Positiva.
DEFINIÇÃO de 'Butterfly Positive'
Uma mudança da curva de rendimento não paralela em que as taxas de curto e longo prazo mudam para cima por uma maior magnitude do que as taxas de médio prazo. Este deslocamento da curva de rendimento efetivamente corrompa a curva, aumentando a sua curvatura.
BREAKING DOWN 'Butterfly Positive'
Uma mudança não paralela na curva de rendimento acontece quando nem todos os vencimentos na curva se movem pela mesma taxa. Por exemplo, se as taxas de curto prazo e de longo prazo se elevarem em 100 pontos base (1%), enquanto as taxas de médio prazo permanecem as mesmas, a convexidade da curva de rendimentos aumentará. Esse deslocamento da curva de rendimento é chamado de mudança de borboleta positiva, pois causa a curva a corcunda.

Borboleta em Estratégias de Negociação de Renda Fixa.
por Victoria Duff.
As estratégias de negociação de borboletas requerem uma compreensão avançada das flutuações da curva de rendimento.
Uma borboleta é uma estratégia de negociação que, em certas circunstâncias, reduz a volatilidade do valor da carteira de títulos. Para entender uma estratégia de borboleta de renda fixa, pense em um balanço. Um lado sobe a mesma quantidade que o outro, e o centro permanece fixo no lugar. As alas da estratégia de borboleta são as duas extremidades e a "bala" é o fulcro central. Um espalhamento de borboleta neutraliza alguns movimentos da curva de rendimento.
Obrigações de Igual Qualidade de Crédito.
Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos são mais comumente usados ​​como base para estratégias de negociação de renda fixa, como a borboleta, porque representam um enorme setor de mercado líquido que possui a mesma classificação de crédito. Os títulos corporativos têm diferentes ratings de crédito e comércio de acordo com essas classificações. Todos os títulos são negociados com base no nível de mercado das taxas de juros, mudanças na curva de rendimentos, oferta e demanda e ratings de crédito. No entanto, os títulos do Tesouro não são afetados por considerações de crédito porque todos eles trazem a boa fé e o crédito dos Estados Unidos, e todos são classificados como os mesmos. Uma vez que uma borboleta envolve a venda da bala curta, os títulos do Tesouro recentemente emitidos são os únicos títulos que podem ser confiavelmente em curto-circuito.
Duração e Convexidade.
Os prazos de títulos mais longos flutuam mais em valor para uma determinada mudança no curto prazo da curva de rendimentos. Se as taxas de juros sobem um ponto percentual - de 1 por cento para 2 por cento, por exemplo - nos vencimentos curtos, os prazos mais longos reagirão com um movimento correspondentemente maior. Isso é chamado de duração. Em termos simples, quanto maior a maturidade, maior será a duração. Outros fatores - como taxa de cupom, demanda do mercado e a forma como a fórmula para o rendimento até o vencimento leva em consideração os pagamentos de juros - têm efeitos sobre a forma como os valores de títulos ao longo da escala de maturidade da curva de rendimentos se realizam em relação a um movimento em taxas. Isso é chamado de convexidade. Uma propagação de borboleta usa duração e convexidade para contrariar ou tirar proveito de mudanças na forma da curva de rendimento.
A curva de rendimento.
A curva de rendimentos flutua no comércio diário e muda de forma. Quando é plana, o spread entre os rendimentos de vencimento longo e os rendimentos de curto prazo é relativamente estreito. Isso geralmente acontece quando a percepção de risco é alta nos próximos meses. Um vôo para a qualidade também mudará temporariamente a forma da curva de rendimentos à medida que o dinheiro se desloca de países estrangeiros ou do mercado de ações para a segurança dos títulos. Uma curva de rendimento normal inclina-se para cima de prazos curtos a longos. Um spread de borboleta aproveita a flutuação das taxas de juros em relação à outra ao longo da curva de rendimentos. Devido aos efeitos de duração e convexidade, a curva de rendimento possui uma corcunda que ocasionalmente muda de posição ao longo da curva no intervalo intermediário de 5 a 20 anos de maturidade.
A estratégia da borboleta.
Uma simples posição de borboleta envolve a venda de uma obrigação de vencimento intermediário (a bala), como o Tesouro de 10 anos, e a compra de um título de vencimento curto, como o vínculo de 5 anos e prazo de vencimento como os 30 anos (o asas). Você também pode usar vencimentos diferentes, tais como longos prazos de vencimento de 4 e 8 anos e curto prazo de vencimento de 6 anos. Esta é uma estratégia de negociação avançada, então alista o conselho de um corretor experimentado neste tipo de negociação antes de tentar você sozinho. Existem fórmulas para medir a duração e convexidade das ligações e colocar suas asas e balas onde você espera a maior flutuação na curva de rendimento. Ao tentar trocar usando estratégias de borboleta, tenha em mente que elas não funcionam necessariamente como você espera e às vezes precisam ser ajustadas ao mudar sua posição em um ou todos os três títulos envolvidos.
Referências.
Sobre o autor.
Victoria Duff é especializada em assuntos empresariais, aproveitando sua experiência como facilitadora de start-up aclamada, gerente de risco e gerente de relações com investidores. Desde 1995, ela escreveu muitos artigos para e-zines e era uma colunista regular para o & # 34; Digital Coast Reporter & # 34; e & # 34; Developments Magazine. & # 34; Ela possui um bacharel em artes na administração pública da Universidade da Califórnia em Berkeley.
Créditos fotográficos.
Jupiterimages / Photos / Getty Images.
Artigos relacionados.
Vendas de Vendas de Rendimento Elevado Tesouros.
Fatores que afetam os rendimentos das obrigações.
Como investir no iene.
Como ler tabelas de obrigações e tabelas mensais de rendimento de obrigações.

Borboleta em Estratégias de Negociação de Renda Fixa.
As borboletas envolvem a negociação de três títulos de uma só vez.
Mais artigos.
Possuir investimentos de renda fixa - títulos - pode ser muito mais complicado do que simplesmente comprar uma obrigação diretamente do emissor e mantê-lo até seu vencimento. Através do mercado secundário, você também pode comprar e vender títulos de forma a suportar muitas estratégias de investimento diferentes. Comprar uma cesta de títulos com um método chamado borboleta permite que você especule sobre certas mudanças na relação entre os retornos de títulos de curto prazo e longo prazo.
Curvas de rendimento.
Uma curva de rendimento é um gráfico que mostra as diferentes taxas de retorno em um conjunto de títulos que são semelhantes, mas têm vencimentos diferentes. Normalmente, quanto mais tempo for até que o vínculo amadureça, mais alto será o retorno. Isso geralmente cria uma curva de rendimento que tem uma trajetória ascendente. Uma das curvas de rendimento mais comumente rastreadas é a do Tesouro dos EUA, notas e títulos.
Fundamentos da borboleta.
Em vez de apenas investir para o rendimento que a bolsa oferece, os investidores que utilizam uma estratégia de borboleta especulam sobre a forma da curva de rendimentos. Um comércio básico de borboletas consiste em comprar e vender três termos diferentes de uma determinada ligação. Para uma aposta em uma curva de rendimento inclinada, os investidores venderão o vínculo de prazo intermediário e comprarão os títulos de longo prazo na outra extremidade, às vezes denominados as asas da borboleta. A compra e as vendas cancelam-se mutuamente, tornando este um investimento teoricamente de custo zero. Isso tem o impacto de cancelar qualquer alteração nos valores globais dos títulos, a menos que os turnos sejam desproporcionalmente ponderados para uma maturidade em relação a outro. Quando ocorrem desvios desproporcionais, o investidor pode ganhar um retorno líquido.
2-5-10 Borboletas.
Um comércio comum de borboletas envolve três títulos do Tesouro. O investidor vende tesouros de cinco anos e compra títulos de dois e dez anos com o dinheiro que ele recebe em uma proporção que faz a vida média da carteira igual a cinco anos. Para fazer isso, o portfólio seria levemente mais ponderado em relação ao vínculo de dois anos. Para começar, a idéia é que o rendimento combinado dos títulos de dois e dez anos seja superior ao rendimento dos títulos de cinco anos. A outra vantagem da borboleta é que se o relacionamento nas produções muda, poderia aumentar os retornos.
Borboletas personalizadas.
Enquanto uma borboleta tradicional é projetada para ser neutra em termos de caixa e duração, existem algumas maneiras de chegar lá. Ao mudar os tamanhos das asas da borboleta e ajustar a quantidade de títulos longos e curtos que você compra e vende, você pode personalizar a resposta da borboleta em diferentes turnos na curva de rendimentos. Por exemplo, se você acha que a curva de rendimentos será achatada e a relação entre os títulos de dois e dez anos se tornará menor, você pode colocar sua borboleta em direção ao vínculo de dois anos. Nessa situação, a baixa taxa de queda do bônus de dois anos o deixará com um maior rendimento líquido após a queda das taxas de rendibilidade de cinco e dez anos.
Referências (3)
Créditos fotográficos.
Creatas / Creatas / Getty Images.
Sobre o autor.
Steve Lander é escritor desde 1996, com experiência nos campos de serviços financeiros, imobiliário e tecnologia. Seu trabalho apareceu em publicações comerciais, como o & # 34; Minnesota Real Estate Journal & # 34; e "Minnesota" Multi-Housing Association Advocate. & # 34; Lander é licenciada em ciências políticas pela Columbia University.
Artigos recomendados.
Artigos relacionados.
Gratuito: Money-Sense E-newsletter.
Cada semana, o boletim eletrônico da Zack abordará temas como aposentadoria, poupança, empréstimos, hipotecas, estratégias fiscais e de investimento, e muito mais.
Escolhas do editor.
Tópicos de tendência.
Zacks Research é relatado em:
Zacks Investment Research.
é um BBB A + Rated.
Logo BBB (Better Business Bureau)
Direitos autorais e cópia; Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.
Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.
Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.

Butterfly Spread.
A propagação da borboleta é uma estratégia neutra que é uma combinação de uma propagação de touro e um espalhamento de urso. É um lucro limitado, estratégia de opções de risco limitado. Existem 3 preços impressionantes envolvidos em uma propagação de borboletas e pode ser construído usando chamadas ou colocações.
Venda 2 chamadas ATM.
Long Call Butterfly.
Os spreads longos de borboleta são inseridos quando o investidor pensa que o estoque subjacente não aumentará ou diminuirá muito por expiração. Usando chamadas, a borboleta comprida pode ser construída comprando uma chamada em dinheiro fraca mais baixa, escrevendo duas chamadas em dinheiro e comprando outra chamada de cancelamento fora do dinheiro. Um débito líquido resultante é tomado para entrar no comércio.
Lucro limitado.
O lucro máximo para o longo spread de borboleta é atingido quando o preço das ações subjacentes permanece inalterado no vencimento. A esse preço, apenas a chamada de menor escalonamento expira no dinheiro.
A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:
Lucro Máximo = Preço de Ataque de Chamada Curta - Preço de Habilitação de Longo Prazo Chamada Longa - Prêmio Líquido Pagado - Comissões Lucro Máximo Pago Atendido Quando o Preço do Subjacente = Preço de Ataque de Chamadas Curtas.
Risco Limitado.
A perda máxima para o longo spread de borboleta é limitada ao débito inicial tomado para entrar no comércio mais comissões.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Prêmio Líquido Líquido + Comissões A perda máxima paga ocorre quando o preço do Activo subjacente = Preço de greve da Linha longa de greve mais alta.
Ponto (s) de Fraude (s)
Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de propagação da borboleta. Os pontos de ponto de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas.
Ponto de Breakeven Superior = preço de greve da High Call Strike Call Long - Prêmio Líquido pago Ponto de Breakeven mais baixo = preço de greve da baixa chamada Longo Inferior + Prêmio Líquido pago.
Suponha que o estoque da XYZ seja negociado em US $ 40 em junho. Um comerciante de opções executa uma borboleta de chamada longa comprando uma chamada JUL 30 por US $ 1100, escrevendo duas chamadas JUL 40 por US $ 400 cada e comprando outra chamada JUL 50 por US $ 100. O débito líquido para entrar na posição é de US $ 400, o que também é a perda máxima possível.
No vencimento em julho, o estoque da XYZ ainda está sendo comercializado em US $ 40. O JUL 40 chama e a chamada JUL 50 expira sem valor enquanto a chamada JUL 30 ainda tem um valor intrínseco de $ 1000. Subtraindo o débito inicial de US $ 400, o lucro resultante é de US $ 600, o que também é o lucro máximo alcançável.
Resultado máximo de perda quando o estoque está negociando abaixo de US $ 30 ou acima de US $ 50. Com US $ 30, todas as opções expiram sem valor. Acima de US $ 50, qualquer "lucro" das duas chamadas longas será neutralizado pela "perda" das duas chamadas curtas. Em ambas as situações, o comerciante de borboletas sofre perda máxima, que é o débito inicial para entrar no comércio.
Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de estoque, o spread de borboleta é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros.
Comissões.
Os encargos da Comissão podem causar um impacto significativo no lucro ou perda global na implementação de estratégias de spreads de opções. Seu efeito é ainda mais pronunciado para a propagação da borboleta, pois existem 4 pernas envolvidas neste comércio em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais que possuem apenas 2 pernas.
Se você fizer operações de várias pernas com freqüência, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse, onde eles cobram uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ $ 4,95 por comércio).
Estratégias semelhantes.
As estratégias a seguir são semelhantes à propagação da borboleta, pois também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco limitado.
Borboleta curta.
A estratégia inversa para a borboleta longa é a borboleta curta. Os spreads curtos de borboleta são usados ​​quando a alta volatilidade é esperada para empurrar o preço das ações em qualquer direção.
Long Put Butterfly.
A longa estratégia de negociação de borbochas também pode ser criada usando puts em vez de chamadas e é conhecida como uma borboleta longa.
Wingspreads.
A propagação da borboleta pertence a uma família de spreads chamado wingspreads cujos membros são nomeados após uma infinidade de criaturas voadoras.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Estratégias neutras.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que compreende os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.